Tajuk 14: Consolidated Statement of Comprehensive Income

Hari ni saya akan masuk topik baru dalam kelas dan puan Naziffah, ketua jabatan perakaunan FPM akan invigilate saya mengajar hari ni..hehe..untuk pengenalan saya tunjukkan mind map terbaru yang saya siapkan untuk kelas hari ini..

Consolidated Statement of Comprehensive Income

 

Statement of changes in equity

 

Ok..to be continued... :)

Tajuk 13 : Full Question Consolidated Statement of Financial Position

Assalamualaikum dan bertemu kembali... Hari ni kita try buat soalan Consolidated Statement of Financial Position.. Ini soalan contoh untuk Consolidated Statement of Financial Position dan sambungan entry tajuk 6 ..saya selalu ingatkan students untuk buat mengikut step A-E.saya ringkaskan step dulu then kita try buat sama2.
Step A

1. Identify relationship
2. Identify date of acquisition
3. Adjustment in additional information
4. Identify goodwill (pengiraan goodwill saya letak di bwh kerana perlu cari ARR dulu)
5. Identify post acquisition profit

Step B

• Cost of control account

Step C

• Reserves accounts

Step D

• Non-controlling Interest account

Step E

• Consolidated Statement of Financial Position

Kita mulakan dengan step A dulu.
1. Identify relationship
Untuk identify relationship sentiasa ingat untuk ambil jumlah unit yang dibeli oleh holding bukan amount RM dalm soalan kerana amount investment adalah berdasarkan harga pasaran saham sekarang dan bukannya mengikut harga kos.

Hagemaru telah invest 450 000 OSC dan jumlah OSC Sinchan adalah 600 000 unit OSC (1 200 000/RM2 perunit)

Relationship H&S adalah:

450,000/600 000 = 75%

Maka,

Hagemaru : 75%
Non-controlling Interest : 25%

Apabila subsidiaries mempunyai preference shares capital kita juga perlu mengira peratus minority interest mengikut unit yang tidak di invest oleh holding.oleh kerana dalam soalan ini holding tidak membuat investment di dalam PSC maka 100% PSC subsidiaries adalah minority interest.jangan lupa post di sebelah kredit akaun minority interest di dalam step D jumlah PSC sebanyak RM300 000.

2. Identify Date of Acquisition
Kenapa kita perlu tahu date of acquisition ni sebabnya apabila holding membeli subsidiaries pada tengah tahun katakan bulan 6, maka segala pembayaran dividend dan interest akan dibayar mengikut bulan yg dibeli. dan kita perlu melihat pada tahun yang dibeli kerana akan ada adjustment depreciation pada asset yang di revalued.
Lihat pada additional information no 1
Hagemaru Sdn Bhd acquired the shares of Sinchan Sdn Bhd on 1 January 2010.

dan itulah jawapannya.

Untuk step seterusnya..saya suka untuk membuat adjustment satu persatu sepertimana yang ada di dalam additional information..

No 1 cuma menerangkan date of acquisition, No 2 menerangkan balanced dan profit for the year untuk profit.balanced kita akan ambil untuk pengiraan goodwill nnt.manakala no 3 menerangkan general reserve bg 31/12/2009 tidak berubah sehingga 31/12/2010.jadinya general reserve cuma ada pre-acquisition
Transaction 4

Soalan
The stock of Sinchan Sdn Bhd include RM 180 000 in respect of good purchased from Hagemaru Sdn Bhd who sold the goods at a profit of 25% on the invoice price.

Jawapan
Ini adalah transaction unrealised profit kerana hagemaru menjual stock kepada sinchan dan mengambil profit 25%.untuk mendapat value unrealised profit cuma kira 25% x RM180 000 = RM 45 000.Hagemaru yang menjual jadinya nilai RM 45 000 ini perlu dikeluarkan drpd CPL dan mengeluarkan RM 45 000 dr stock sinchan.

CPL 45 000
Stock (S) 45 000

Untuk stock apabila di CSOFP cuma tambah nilai Hagemaru dan Sinchan dan ditolak RM45 000.
Transaction 5
Soalan
Bill payable of RM 42 000 by Sinchan Sdn Bhd were in favour of Hagemaru Sdn Bhd.The different in the current account is due to cash in transit.
Jawapan
Bill payable RM42 000 daripada hagemaru. ini adalah intercompany transaction.perlu di eliminate dan tidak boleh di tunjukkan di dalam Consolidated Statement of Financial Position.

Bill payable RM 42 000 (CSOFP Bill payable= H+S-42000)
Bill receivable RM 42 000 (CSOFP Bill receivable= H+S-42000)

Terdapat perbezaan di dalam current account..


Hagemaru meminjam sebanyak RM 90 000 daripada Sinchan kerana currents account hagemaru di tunjukkan di bawah current liabilities.manakala sinchan di bawah currents assets. baki hagemaru RM 66 000 kerana dia telah membayar rm 24 000 tetapi belum sampai kepada sinchan. sebab itu baki di sinchan RM 90 000. bila terjadi situasi begini, kita perlu eliminate kedua amount tersebut dan menambah balik RM 24 000 di dalam bank.

Transaction 6
Soalan
On 1 January 2010, Sinchan sdn bhd revalued its plant and machinery to RM 1 896 000. No adjustment have been made in the books of Sinchan Sdn Bhd. Depreciation is charged at 20% based on reducing balance method.

Jawapan

Sila klik sini untuk penerangan lanjut
Transaction 7

SoalanHagemaru Sdn Bhd and Sinchan Sdn Bhd proposed a 10% ordinary dividend for the year ending 31 December 2010.
Jawapan
Hagemaru dan Sinchan membayar 10% ordinary dividend kepada semua pemegang saham mereka. Sinchan akan membayar Hagemaru ordinary dividend kerana Hagemaru memegang 75% jumlah saham OSC sinchan..

Sila klik sini untuk penerangan lebih lanjut

Transaction 8
Soalan
Preference dividend for the year ending 31 December 2010 has not been provided for.
Jawapan
Hanya Sinchan saja yang mempunyai preferences shares dan hagemaru tidak ada memegang apa-apa preferences shares dalam sinchan. 100% preferences dividend di bayar kepada NCI

Sila klik sini untuk keterangan lanjut

Transaction 9

SoalanNo entries were made in the books of Hagemaru Sdn Bhd and Sinchan Sdn Bhd in respest of interest accrued for the year ending 31 Decemnber 2010.
Jawapan
Hagemaru dan Sinchan membayar debenture interest kepada pemegang debenture.hagemaru memegang RM 30 000 di dalam debenture sinchan maka sinchan akan membayar interest untuk hagemaru.

Sila klik sini untuk keterangan lanjut
Nampaknya kita sudah selesai membuat semua adjustment...

kita akan teruskan untuk mengira goodwill..untuk kali ini pengiraan goodwill perlu mengambil kira ARR untuk transaction no 6.

Maka untuk soalan ini kita dapat bargain of purchase sebanyak RM 183 000...

Untuk post-acquisition profit kita akan lihat pada semua reserves yang dimiliki oleh subsidiaries.dr tempoh 1/1 - 31/12 sebarang peningkatan dlm reserves itu dipanggil POST..setelah ditolak dgn income dan expenses maka nilai akhir ataupun net profit itu baru di bahagikan antara holding dan NCI.mari kita tengok satu-satu

• General reserve - cuma ada PRE jd tiada POST
• CRR - juga cuma ada PRE
• ARR - juga cuma ada PRE

Untuk ketiga-tiga reserves di atas tiada penambahan sejak 1/1.amount reserves ini sudah di write off pada pengiraan goodwill

• Profit for the year adalah post-acquisition profit.nilai distributable antara holding dan NCI adalah nilai akhir setelah ditolak dgn expenses atau di tambah income..so kita tengok

Profit for the year RM 156 000..apakah transaction yang terlibat dgn P&L

1. Transaction 6 - additional depreciation RM 13 200
2. Transaction 7 - Ordinary dividend payable RM 86 400
3. Transaction 8 - Preference dividend payable RM 21 600
4. Transaction 9 - Debenture Interest payable RM 9 600

Semua ini perlu ditolak dulu dengan profit the year untuk mendapat net profit yang akan di bahagikan antara holding dan NCI..

Post acquisition = 156 000-13 200- 86 400 - 21 600 - 9 600
= RM 25 200

Nilai RM 25 200 ini yang akan di bahagikan maka holding akan mendapat RM 18900 dan NCI RM 6300

Kita sudah selesai step A.sekarang step B

Step B - Cost of Control


Step C - Reserves

Harus di ingatkan bahawa untuk reserves jangan lupa untuk transfer dari akaun cost of control.sekiranya ada post-acquisition..debitkan reserve utk di transfer kepada holding dan NCI (minority interest)

Mula-mula general reserve


Kemudian ARR dan CRR


Dan akhir sekali profit and loss..adalah di ingatkan di sini sebarang transaction yang melibatkan profit and loss perlu di rekodkan di dalam P&L dan CPL..go through balik adjustment dlm step A identify item yang perlu di masukkan di dalam P&L dan CPL..cuba tengok dlm post acquisition profit di atas.itu lah yang akan di masukkan di dalam akaun profit and loss.manakala CPL adalah payment/received dividend & debenture interest dan unrealised profit.jangan lupa untuk transfer bargain of purchase kerana BOP adalah income untuk holding.


Step D - Non-Controlling Interest

Step E - Consolidated Statement of Financial Position

Untuk construct consolidated statement of financial position apa yang perlu students lakukan ialah:

Fixed Asset = NBV (H) + FV (S) * sekiranya ada goodwill..letak goodwill di bawah
Current Asset/Current Liabilities = H+S (-/+ Adjustment)
Equity (OSC/PSC) = HOLDING SAHAJA
Reserves = Step B (ambil dr reserves-holding sahaja)
Debenture = (Balanced dlm soalan - holding invest)

Kita lihat kembali adjustment Step A..jgn lupa untuk tolak bill payable&receivable RM 42 000.tolak dr stock RM 45 000 dan tambah RM 24 000 di bank..sentiasa ingat untuk go through step A agar tiada yang tertinggal..

Jawapan....


Ok dah siap (^____^) selamat mencuba soalan-soalan yang lain...