Tajuk 2 :Relationship between holding and Subsidiaries

Assalamualaikum dan bertemu kembali.

Mari kita sambung tentang Consolidated of Financial Statement.topik yang akan saya sentuh adalah Consolidated Statement of Financial Position.canggihnya nama.apa bende ni?????nama ini adalah upgrade dari nama Consolidated Balance Sheet.apabila MASB ditukar kepada FRS makanya nama CBS ini ditukar kepada Consolidated Statement of Financial Position.

Sentiasa ingat ye students2..parents and subsidiaries adalah satu entiti jadi CSOFP adalah hasil dr gabungan financial statements dr parents dan juga subsidiaries dengan menggabungkan semua asset dan liabilities di dalam parents dan subsidiaries. yang paling penting menghapuskan semua inter company transactions dan balances.

contohnya:

syarikat B td beli stock dr syarikat A RM50 000 secara kredit.jadinya total dlm debtors syarikat A tu dah dikira sekali RM 50 000 td.kata lah jumlah debtors A adalah RM150000.di dalam CSOFP nanti debtors A akan direkod sebanyak RM100000 (150k-50k) sama juga dengan creditors B yang akan ditolak RM50000 juga.ini dinamakan intercompany transaction. A bg hutang kat B. B hutang pada A.ini perlu dihapuskan dan CSOFP hanya tunjuk transaction A+B dgn entiti luar.

Mari kita identify masalah-masalah yang selalu timbul bila menyediakan CSOFP. pertama sekali students perlu mengenalpasti relationship di antara parents dan subsidiaries. berapa peratus kah yang di pegang oleh Holding..saya guna nama holding pulak la ye.

sekiranya pembelian saham di dalam subsidiaries bukan 100% mungkin 80% maka baki dr itu adalah peratusan net assets yang dipunyai oleh shareholders luar yang kita panggil kumpulan minoriti..minoriti kan kumpulan kecil.kumpulan ini tiada ada kuasa untuk control subsidiaries.nama betulnya Non Controlling Interest.namun pembahagian dividend dan distributable reserve seperti Profit and Loss 20% dr jumlah itu akan diberi kepada NCI.

Contoh:

Syarikat B mempunyai 200 000 unit OSC dan membayar 5% dividend untuk tahun 2010.maka total dividend adalah 5/100x200000 = RM10000. oleh kerana holding memegang 80% saham OSC RM8000 akan diberi kepada holding dan baki RM2000 akan diberi kepada NCI.

satu lagi information yang penting perlu students tahu adalah mcm mana nak cari goodwill on consolidation samaada dr penggabungan H+S tu untung ke rugi.kalau untung kita panggil goodwill.kalau rugi kita panggil Bargain of purchase. saya akan discuss lebih lanjut di post2 akan datang.

Bagi silibus diploma hanya satu sahaja relationship di antara holdings dan subsidiaries yang perlu students tahu iaitu Direct subsidiary...A memegang 80% dr B..mungkin 60% mungkin 70% dan subsidiaries A cuma B.cuma satu.tiada dua tiga empat dan seterusnya.

Mari kita lihat jenis-jenis Adjustment yang selalu memeningkan students..

• Inter company transactions
• Unrealised profits on stocks and fixed assets
• Dividends/Interest
• Revaluation of assets of subsidiaries to fair values
• Other issues such as preferences shares in subsidiary..

Saya akan bincangkan lebih details di dalam post2 akan datang...

Sekian sahaja dari saya buat kali ini...